题目：Closed-form Implied Volatility Surfaces for Stochastic Volatility Models

　　报告人：李辰旭，北京大学光华管理学院副教授、博士生导师

　　时间：2017年9月29日(周五) 13：30 ～ 15：00

　　地点：经管院B228

　　报告摘要如下：

　　This paper explores the link between stochastic volatility models and implied volatility data. We develop a closed-form bivariate expansion of the shape characteristics of the implied volatility surface generated by a stochastic volatility model. This makes it possible to analyze the impact of the various parameters and/or structures of a stochastic volatility model on the implied volatility surface. Conversely, we also construct an "implied stochastic volatility model" designed to fit by construction the implied volatility data.

　　报告人简介：

　　李辰旭博士，北京大学光华管理学院副教授，博士生导师，主要从事金融计量和金融工程等专题研究。多项研究成果已成功发表在Annals of Statistics，Journal of Econometrics， Mathematics of Operations Research，Mathematical Finance等重要学术期刊。其研究成果于2015年荣获全国第七届高等学校科学研究优秀成果奖(人文社会科学)。作为研究的实践，参与金融机构的衍生品定价与量化交易模型的开发和改进。2004年获中国科学技术大学数学学士学位，2010年获美国哥伦比亚大学博士学位。他兴趣广泛，对文化艺术特别是钢琴演奏及钢琴艺术鉴赏和研究拥有诚挚的热爱。